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欧元区银行业联盟难产

2018-08-03 00:10:16

欧元区银行业联盟“难产”

政府忙于经济自救 无心商讨监管细则

欧美在商业银行监管上出现分歧。

4月23日,欧盟内部市场与金融监管执委巴尼尔就美国激进的银行监管法规提出警告。同一天,美联储副主席暨纽约联邦储备银行总裁杜德利则催促欧洲建立银行业联盟。

金融危机爆发之后,以欧美为代表的发达经济体都在各自推行金融监管改革。而随着这种改革进程的推进,彼此的摩擦自然会出现。然而这种国际间的争执、沟通是必然的、也是必要的,有利于各国携手监管全球金融业甚至最终走向统一监管。一位银行业内分析人士对《国际金融报》表示,欧盟内部达成银行业的统一监管,无疑是向全球统一监管方向迈出了重要一步。

欧盟经济继续疲软

金融监管手段难硬

4月23日,杜德利在一场有关跨大西洋经济互相依存的会议上称,欧洲经济前景看起来不那么光明,若经济增长没有相对快速恢复,对财政和结构性调整的支持可能进一步被削弱。

从短期和长期角度讲,银行业联盟可能会对欧元区稳定和增长做出有力贡献。杜德利指出,银行业联盟将帮助解决受损的货币政策传导渠道,尤其向二线国家的传导,增强市场对整体银行系统的信心。

坏消息是欧元区仍处于衰退,不利于新一轮财政收紧政策的执行。杜德利敦促欧洲,抓住机会改革劳动力市场和产品市场,以提高增长前景。

欧盟委员会主席巴罗佐近日的言论似乎也印证了杜德利的说法。周一,巴罗佐表示,近年来欧盟为对抗金融危机而实施的紧缩措施已经达到了极限,虽然紧缩措施是有效的,但同时也应该采取更多支持经济增长的措施。此前,欧元集团主席迪塞尔布洛姆也同样称,欧元区正在放慢预算整顿政策步伐,以保护其疲软的经济。

经济持续现疲态且始终难有起色的状况,的确开始反噬原先用来挽救欧元区经济的手段。为应对经济的颓势,欧盟已经开始对原先制定的财政紧缩措施有所放松。只是,目前谁都无法判断,即使放松财政紧缩措施,是否会对欧元区经济复苏有所帮助。上述分析人士进一步指出,欧元区经济的疲态很可能同样对该地区推进金融监管改革不利,要么其中某些条款无法落实,要么某些条件会被放松。

上周四,欧盟发表声明,欧盟官员就明年启动的欧元区银行业统一监管机构的细节达成了一致。欧盟轮值主席国爱尔兰的财长MichaelNoonan称,必须再接再厉,在银行清算机制和存款担保机制的筹建方面也取得进展。然而,截至目前,我们根本无从得知银行业联盟的具体形态,估计欧盟内部同样没有统一的描述。

美国刁难外资银行

欧盟岂能善罢甘休

目前,大多数学者认为,银行业联盟需要有三大支柱:统一的欧元区银行监管机构;处理倒闭银行的统一清算机制;保护小储户的统一安全。尽管前段时间欧盟确定了欧元区大型系统重要性银行将由欧洲央行进行统一监管,然而关于各种细节的争论仍在持续。原先欧元区内部某些成员国本就希望银行业统一监管以及银行业联盟的建立慢一点推进。而当前欧元区经济的困局很可能将进一步拖缓这些事项的进程。显然,事态如此的发展趋势,对全球金融业监管改革同样是一大利空。上述分析人士表示。

而近期,随着欧美各国在金融改革方面的推进,加剧了彼此间的摩擦。巴尼尔周一表示,美国迫使外资银行大幅提高资本金的计划,可能在监管机构之间引发不合,并招致其他国家的报复性行动。此前

欧元区银行业联盟难产

,美联储要求外资银行持有与美国同业一样多的资本,无论其海外母公司的资金充足率状况如何。不过,巴尼尔认为,该规定似乎彻底偏离了美国有关外资银行并表监管的现有政策,并可能让各方为《巴塞尔协议III》银行资本标准在管辖范围内得到一致贯彻的努力受挫。

对此,上述分析人士指出:自美联储提出外资银行持有与美国同业一样多的资本的要求以来,一直被外界视为有意削弱外资银行在美国市场的竞争力。不过,之所以出现所谓歧视或区别对待现象,更多的原因是在于各国或各地区所实行的规则不一。一旦欧盟与美国乃至其他国家均采取同样的监管要求,那么问题也就迎刃而解了。

其实,英国也同样要求外资银行分支符合该国的资本与流动性要求。多年来,跨国金融机构始终进行着监管套利,也引发了一系列的风险事件。因此,从我个人的角度来看,欧盟在对美联储的要求提出抗议的同时,不妨可以考虑在对外资银行监管方面同其他国家趋同的可能性。

(付碧莲)

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